Ella destacó a principios del siglo XX como dirigente en el Centro de Estudios Sociales Germinal con los escritores Omar Dengo, Joaquín García Monge y José María Zeledón Brenes. Luchó contra la dictadura tinoquista y fue activista de la Liga Antiimperialista de Costa Rica y del Partido Comunista de Costa Rica hasta su muerte.
Se le recuerda más por su obra infantil, “Los cuentos de mi tía Panchita” y su narrativa social “Bananos y hombres”, entre sus muchos trabajos literarios. La Biblioteca Infantil de San José lleva su nombre. En 1976 fue declarada Benemétrita de la Patria.
La escritora María Isabel Carvajal, conocida como Carmen Lyra, un día como hoy 13 de mayo de 1949, falleció en México, exiliada polìtica a la fuerza, país al que se dirigió, como consecuencia de la guerra civil que el país había tuvo en marzo y abril de 1948, porque no habían garantías para que dirigentes del Partido Comunista de Costa Rica, llamado Vanguardia Popular, vivieran en el país.